Ce este valoarea totală blocată (TVL)?

https://youtu.be/ncDsY5THOdQ

Atunci când investitorii își protejează averea în acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale și conturi de pensie pe termen lung prin conservarea valorii, ei garantează că capitalul lor este bine protejat de volatilitatea pieței pe termen scurt. Acest tip de investiție protejează o sumă fixă de fonduri până la producerea unui eveniment sau a unei date stipulate în momentul achiziției – ceea ce înseamnă că nu veți putea accesa această sumă înainte de acel moment. Investițiile cu valoare blocată oferă liniște sufletească, precum și un potențial de creștere a piețelor în timp.

În plus, blocarea valorii poate proteja investitorii împotriva turbulențelor pieței și a pierderilor potențiale. În esență, oferă protecție pentru investiția lor inițială și garantează că investitorul păstrează o anumită cantitate de avere.

Activele Defi includ veniturile și dobânzile provenite din servicii standard, cum ar fi împrumuturile, pariurile și fondurile comune de lichidități furnizate sub formă de contracte inteligente. TVL în miză este un semn excelent pentru investitorii care caută să susțină platformele DeFi cu cele mai mari recompense. Este valoarea totală înregistrată în protocoalele de pariuri ale DeFi, care este formată din activele plasate în pariuri.

TVL a înregistrat o expansiune și o creștere remarcabile în ultimii doi ani – de la o valoare de piață inaugurală de 400 de milioane de dolari la o valoare estimată de peste 2 miliarde de dolari până în 2023. Acest lucru se datorează, în parte, deschiderii de noi birouri în întreaga lume și angajării a sute de angajați. Succesul rapid al companiei poate fi atribuit în mare măsură conducerii sale competente, soluțiilor tehnologice de ultimă generație și dedicării față de satisfacția clienților.

În contextul în care companiile din ziua de azi caută progrese tehnologice eficiente care să le revoluționeze operațiunile, TVL se remarcă ca o organizație care continuă pe calea inovației, asigurând în același timp loialitatea clienților prin servicii excepționale.

În timp ce termenul „TVL” este definit pur și simplu ca fiind întreaga valoare a criptomonedelor deținute într-un contract inteligent, anumite variabile pot avea un impact asupra evaluărilor proiectelor DeFi.

Depozitele, retragerile și suma deținută de protocol nu sunt singurii factori care susțin valoarea TVL. TVL este, de asemenea, influențată de schimbările în moneda fiduciară sau de valoarea token-urilor native. TVL-ul unui protocol poate fi denominat în criptomoneda proprie a proiectului, ceea ce înseamnă că este influențat de valoarea acesteia. Dacă valoarea criptomonedei proiectului se prăbușește, TVL-ul protocolului va scădea și el.

Pentru a funcționa, platformele DeFi au nevoie de capital care să fie depus ca garanție pentru credit sau lichiditate în grupurile de tranzacționare. TVL este semnificativ deoarece indică influența banilor asupra profiturilor și utilitatea aplicațiilor DeFi pentru comercianți și investitori.

O creștere a TVL este adesea urmată de o creștere a lichidității, popularității și utilizării pe o platformă DeFi. Acești factori colaborează pentru a contribui la asigurarea succesului proiectului. Mai mulți bani sunt blocați în protocoalele DeFi atunci când TVL crește; invers, mai puțini bani sunt disponibili – și randamentele sunt mai mici – atunci când TVL scade.

Platformele de analiză a datelor, cum ar fi Defi Pulse și DefiLlama, pot oferi informații detaliate despre numărul de active criptografice care au fost asigurate în contractele lor inteligente. Aceste date pot fi apoi folosite pentru a estima cota de piață deținută de diferite protocoale Defi.

Membrii rețelei Defi Pulse ar trebui să știe că platforma urmărește pur și simplu contractele de protocol inteligent pe blockchain-ul Ethereum prin luarea sumei totale de jetoane Ether ( ETH ) și ERC-20. DefiLlama, pe de altă parte, măsoară TVL prin calcularea soldului global al fiecărui lanț împreună cu toate celelalte lanțuri Defi sau a raportului TVL al fiecărei platforme.

Deoarece noi tehnici bazate pe blockchain sunt create în permanență, determinarea unui TVL precis pentru întreaga piață și stabilirea faptului că o anumită platformă Defi este o alegere sigură pentru utilizatorii finali poate fi dificilă.

Protocoalele cu o valoare masivă de 1 miliard de dolari TVL creează o promisiune implicită de fiabilitate și durabilitate. O echipă de dezvoltare puternică, plus aplicații practice de utilizare pentru investitori și contribuabili, luminează și mai mult calea către o cerere sporită – ceea ce duce în cele din urmă la o capitalizare de piață mai mare pentru proiect în general.

Cu toate acestea, ar trebui să fiți atenți la protocoalele DeFi cu TVL (Total Value Locked) de doar 1. Pe de altă parte, luați aminte la randamentele ridicate ale sistemelor DeFi cu TVL scăzută; acestea ar putea fi strategii de marketing folosite de noile platforme care încearcă să câștige cotă de piață. De asemenea, ar putea fi escrocherii, deoarece puțini sau niciun participant nu le-a încredințat încă activele lor.

Evaluarea riscului unei platforme necesită mai mult decât simpla observare a valorii sale totale blocate (TVL). Este esențial să o comparăm cu alți parametri critici, cum ar fi Daily Active Users (DAU) și Transactions per Day (TXD). Raportul TVL/capitalizare de piață este, de asemenea, semnificativ. În cazul în care TVL este apropiat de

Pentru a calcula TVL-ul unui proiect, găsiți mai întâi capitalizarea de piață prin înmulțirea ofertei proiectului DeFi cu prețul actual. Apoi, împărțiți acest număr la oferta maximă în circulație pentru a obține TVL.

Raportul TVL se calculează prin împărțirea capitalizării totale de piață a activului blocat la valoarea totală blocată. Obținem raportul TVL prin împărțirea capitalizării totale de piață a unui activ blocat la întreaga sa valoare. Raportul TVL poate ajuta la determinarea dacă un activ este sau nu subevaluat DeFi.

Bitcoin (BTC) este cea mai populară criptomonedă cu cea mai mare valoare totală blocată (TVL). Începând din 2021, TVL a Bitcoin se ridică la aproximativ 1,2 trilioane de dolari. Ethereum (ETH), a doua cea mai populară criptomonedă, are, de asemenea, o TVL ridicată, situându-se la aproximativ 170 de miliarde de dolari începând cu 2021. Alte criptomonede mari care au un TVL ridicat includ Tether (USDT) (41 de miliarde de dolari), Binance Coin (BNB) (35,3 miliarde de dolari), Polkadot (DOT) (34 de miliarde de dolari). Litecoin (LTC) și Cardano (ADA) au, de asemenea, TVL-uri semnificative, de 14 miliarde de dolari și 11,4 miliarde de dolari

DefiLlama a raportat recent că industria platformelor Defi se confruntă cu o creștere fără precedent, valoarea sa de piață crescând vertiginos de la doar 630 de milioane de dolari la începutul anului 2020 la o valoare impresionantă de 172 de miliarde de dolari până în primul trimestru al anului 2023. Această creștere semnificativă dovedește succesul de neclintit al sectorului și potențialul remarcabil de expansiune viitoare.

Intrarea brațului de aplicare a legii cripto al SEC a provocat schimbări masive pe piață. În ciuda vârfurilor și a văilor sălbatice, Bitcoin încă se distinge ca lider. Un exemplu? Când a atins un minim de 3000 de dolari pentru o perioadă de timp în februarie 2018 – pentru ca la scurt timp după aceea să urce din nou peste 4000 de dolari! Rezistența sa continuă să ne uimească pe toți.

De la începutul anului 2020, Ethereum a înregistrat o creștere remarcabilă a costului pe unitate – o creștere de la 127 de dolari la aproximativ 500 de dolari până în luna mai; aceasta înseamnă o creștere de 300%! Această creștere fenomenală demonstrează că Ethereum este una dintre cele mai sigure și mai fiabile criptomonede de pe piața actuală. ETH ocupă locul al doilea pentru cea mai mare monedă virtuală în ceea ce privește capitalizarea pieței – o dovadă în plus, dacă mai era nevoie, că acest activ digital proeminent este aici pentru a rămâne.

Ethereum a fost cea mai populară rețea DeFi TVL în 2023, reprezentând aproximativ jumătate din piața globală DeFi.

În cazul în care vă întrebați, rețeaua Ethereum DeFi este formată din aproximativ 500 de protocoale. TVL-ul său este de 73 de miliarde de dolari, ceea ce echivalează cu 64% din cota de piață. Asta în comparație cu malnutriții 8,74 miliarde de dolari și cota de piață de 7,7% a BNB Smart Chain, cu cei 5,21 miliarde de dolari și cota de piață de 4,5% a Avalanche, cu cei 4,5% a Solana, cu cei 5,21% a Solana și cu cei 4,5% a Solana.

0,614 miliarde de dolari și o cotă de piață de 0,53 la sută, cea mai mare parte a TRON's.

$05760 milioane de dolari a scos un mizerabil 050 de procente de piață.

Animația TVL este ușor de înțeles și de înțeles. Aceasta arată întreaga piață DeFi în termeni de TVL, exprimată în dolari americani, cu mișcarea procentuală actuală și o criptomonedă mai dominantă.

Observarea faptului că Ethereum are cele mai multe valori totale blocate dintre toate lanțurile sugerează că este probabil cea mai frecventată rețea de criptomonede DeFi. TVL, sau valoarea totală blocată, este un parametru decisiv pentru a judeca creșterea și sănătatea pieței. Este important de remarcat însă că, deși un salt în TVL indică adesea circumstanțe pozitive în cadrul unei piețe, nu ar trebui să i se acorde prea mult credit ca fiind singurul punct de interes.

Valoarea activelor blocate poate fi volatilă, în special în ceea ce privește prețul Ethereum (ETH). Prețul ETH a fost afectat de volatilitatea crescută atât în mod pozitiv, cât și negativ. Pornind de la prețul ETH, unde se află cele mai multe active de pe platformă, volatilitatea este una dintre principalele opțiuni care pot afecta semnificativ TVL.

Pe 12 februarie 2018, ETH a atins un vârf impresionant de 13,92 miliarde de dolari în valoare totală blocată în contractele sale inteligente bazate pe blockchain – un nou maxim pentru a doua cea mai mare criptomonedă din lume după capitalizarea de piață. Acest lucru subliniază creșterea continuă a sectorului financiar descentralizat (DeFi) construit pe Ethereum.

Deoarece serviciile DeFi sunt descentralizate și lipsite de încredere, banii se pot muta rapid dintr-un cont în altul, ceea ce duce la calcule incorecte ale lichidității. TVL, la fel ca orice alt indicator, indică doar circumstanțele pieței și nu ar trebui să fie folosit ca bază pentru decizii de investiții din cauza limitărilor și aproximărilor sale.

Schimburile între TVL și Bitcoin sunt generate în blocuri de către rețeaua Bitcoin. Acest lucru se poate face în orice moment, aducând lichidități suplimentare în ecosistem. Adăugarea de fonduri de lichiditate suplimentare pentru a încuraja utilizatorii să depună și să blocheze mai multe monede pe platformă este o practică obișnuită în rândul proiectelor de criptomonede care doresc să stimuleze TVL. Stabilirea unor rate de împrumut adecvate pentru a stimula agricultorii să contracteze împrumuturi și să cumpere mai multe active este o altă modalitate de a crește TVL.

Miza este procesul de blocare a criptomonedelor într-un portofel pentru a sprijini tranzacțiile și securitatea blockchain și de a fi recompensat pentru aceasta. Valoarea totală blocată în protocol datorită staking-ului este calculată pe durata perioadei de dobândire. Vaulturile permit utilizatorilor să stocheze criptomonede în mod similar cu portofelele, dar adaugă pași suplimentari înainte de a permite retragerea imediată. Persoanele de încredere trebuie să fie online pentru a confirma o tranzacție, iar procesul se desfășoară, de obicei, pe parcursul mai multor zile.

După ce se stabilește un seif, acesta aplică proceduri de retragere securizate, iar protocolul controlează retragerile neautorizate din seif în timpul zilei. Rezervele de lichiditate sunt criptomonede care sunt păstrate în contracte inteligente pentru a oferi lichiditate pentru bursele descentralizate.

Grupurile oferă o modalitate mai rapidă de tranzacționare, eliminând necesitatea ca vânzătorii și cumpărătorii să se potrivească. În loc să așteptați persoane care doresc să cumpere sau să vândă ceea ce aveți, puteți utiliza un fond de lichidități existent. Persoanele care contribuie cu lichiditatea lor câștigă bani din aceasta și contribuie la creșterea TVL.

Atunci când TVL se află în proiecte precum Uniswap, unde are active în fondurile de lichidități ale proiectului, valoarea poate crește dramatic în timpul creșterilor de preț și poate da așteptări false privind intrările de active și disponibilitatea lichidităților.

TVL crește atunci când crește prețul unui activ digital, ceea ce arată popularitatea în creștere a rețelei. Ethereum este unul dintre principalii factori determinanți ai TVL, deoarece majoritatea contractelor inteligente și a aplicațiilor DeFi sunt construite pe acesta. Dezavantajul TVL este că are tendința de a supraevalua activele pe o piață în creștere și că face același lucru atunci când există o presiune descendentă.

Acest raport este utilizat pentru a compara valoarea totală blocată într-un proiect cu capitalizarea de piață a acestuia. În cazul în care raportul TVL/capitalizare de piață este ridicat, acest lucru indică faptul că escrow ar putea deține cea mai mare parte a capitalizării de piață a proiectului, ceea ce ar putea duce la manipularea prețurilor. Un raport TVL/capitalizare de piață scăzut poate însemna că nu sunt mulți cei care utilizează proiectul.

Monitorizarea valorii totale blocate (TVL) a unui proiect poate fi realizată în mai multe moduri. Exploratorii de blocuri, cum ar fi DeFi Pulse și Code Data, sunt cele mai utilizate metode pentru accesarea rapidă a datelor în timp real despre cifrele TVL. În plus, bursele de criptomonede au, de obicei, o interfață de programare a aplicațiilor care oferă, de asemenea, informații despre TVL. Având la dispoziție aceste diverse opțiuni, veți fi mereu la curent cu exact câtă valoare este blocată în orice proiect dat!

În timp ce TVL este cu siguranță un indicator valoros pentru a măsura succesul unui anumit proiect, acesta nu ar trebui să fie luat în considerare în mod izolat. Este benefic să se ia în considerare și alte măsuri, cum ar fi utilizatorii activi, volumul tranzacțiilor și activitatea dezvoltatorilor, atunci când se evaluează soliditatea unui proiect. Procedând astfel, se obține o mai bună înțelegere generală a progresului și a longevității sale potențiale.

Din septembrie 2020, rețeaua Ethereum are cea mai mare TVL, cu peste 13 miliarde de dolari blocați în protocoalele DeFi. Alte rețele TVL mari includ TRON, EOS și Polkadot.

Criptomonedele TVL pot atât să crească cererea pentru un activ digital, cât și să supraevalueze activele pe o piață în creștere. Atunci când mai mulți oameni folosesc un proiect, cererea pentru tokenul nativ al acelui proiect crește; acest lucru duce la o creștere generală a prețului. Cu toate acestea, TVL poate, de asemenea, să umfle prețurile în timpul perioadelor de creștere până la punctul de manipulare

Există mai multe modalități prin care proiectele criptografice pot crește TVL:

• prin furnizarea de lichiditate pentru grupurile de lichiditate
• prin punerea în carantină a activelor în seifuri
• prin creșterea prețului token-ului nativ al proiectului
• prin supraevaluarea activelor pe o piață în creștere.

Furnizarea de lichiditate pentru pool-urile de lichiditate este o modalitate excelentă de a crește TVL. Furnizorii de lichiditate câștigă un comision pentru furnizarea de lichiditate, care contribuie la TVL a proiectului. În plus, punerea în carantină a activelor în seifuri le protejează de volatilitatea prețurilor și crește TVL-ul proiectului. În cele din urmă, creșterea prețului token-ului nativ al proiectului atrage noi utilizatori și crește TVL.

În concluzie, TVL este un instrument valoros pentru a măsura progresul proiectului, dar nu ar trebui să fie considerat cel mai important indicator. Este la fel de vital să se examineze și alți parametri, cum ar fi utilizatorii activi, volumul tranzacțiilor și acțiunile dezvoltatorilor, pentru a percepe cu acuratețe succesul unui proiect. În timpul piețelor de creștere, când prețurile sunt înfloritoare, TVL poate face ca valorile activelor să devină exagerate dincolo de prețul lor real de piață.