Tipuri de ordine de tranzacționare | Ordine de piață, Ordine limită și Tipuri avansate

Acest articol explorează diferitele tipuri de ordine de tranzacționare pe care investitorii și traderii le folosesc pe piețele financiare. Discutăm despre ordinele de piață, ordinele cu limită și tipuri mai avansate, cum ar fi ordinele stop-limit și trailing-stop. 

De asemenea, caracteristicile, avantajele și dezavantajele acestora vă ajută să luați decizii și să gestionați eficient riscurile. 

Key Takeaways

• Ordinele de piață sunt executate imediat, fără un preț garantat, ideal pentru tranzacții rapide pe piețele lichide. 
• Ordinele cu limită permit traderilor să stabilească un preț dorit, dar este posibil să nu fie întotdeauna executate. 
• Ordinele buy stop-limit și sell stop-limit se declanșează la un preț stabilit și apoi se transformă în ordine limită, ajutând comercianții să intre pe piețele în creștere sau să protejeze câștigurile. 
• Ordinele stop-loss devin ordine de piață pentru a limita pierderile odată ce un anumit preț este atins.
• Ordinele de limitare a pierderilor stop-loss oferă prețuri de vânzare precise, dar riscă să nu fie executate.
• Ordinele trailing-stop se ajustează automat pentru a bloca profiturile pe măsură ce prețurile se mișcă favorabil. 

Ordine de piață

Un ordin de piață este unul dintre tipurile de ordine de tranzacționare fundamentale utilizate de investitori și comercianți pe diverse piețe financiare, inclusiv pe bursele de acțiuni, forex și criptomonede. Ordinele de piață sunt executate aproape instantaneu și sunt utilizate atunci când viteza este o prioritate față de preț.

Caracteristicile ordinelor de piață

Iată câteva caracteristici cheie ale ordinelor de piață:

• Executare imediată: Ordinele de piață sunt executate cât mai repede posibil, ceea ce este ideal atunci când doriți să intrați sau să ieșiți imediat dintr-o poziție.
• Nici o garanție a prețului: Deși ordinele de piață sunt executate rapid, nu există nicio garanție a prețului de execuție, în special pe piețele în mișcare rapidă sau nelichide.
• Cel mai bun pentru piețele lichide: Acestea funcționează cel mai bine pe piețele foarte lichide, unde diferența dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare este îngustă, minimizând costul asociat cu executarea imediată.

Exemplu din lumea reală

Imaginați-vă că doriți să cumpărați acțiuni ale companiei XYZ, care se tranzacționează în prezent la 50 de dolari. Plasați un ordin de piață pentru 100 de acțiuni. Ordinul este executat imediat și primiți acțiunile la cel mai bun preț disponibil, care ar putea fi ușor peste sau sub 50 de dolari, în funcție de lichiditatea pieței și de cererea curentă.

Avantaje și dezavantaje

În cele ce urmează sunt câteva dintre principalele avantaje și dezavantaje ale utilizării ordinelor de piață:

Avantaje:

• Simplicitate: Ordinele de piață sunt simplu de executat, ceea ce le face accesibile pentru toți comercianții.
• Rapiditate: Acestea permit o execuție rapidă, crucială pe piețele volatile unde prețurile se schimbă rapid.

Dezavantaje:

• Slippage: Pe piețele volatile sau nelichide, prețul final poate fi diferit de ultimul preț tranzacționat, ceea ce duce la slippage.
• Niciun control asupra prețului: Comercianții nu au niciun control asupra prețului de execuție, ceea ce poate fi problematic pe piețele în mișcare rapidă.

Ordine cu limită

Spre deosebire de ordinele de piață, care sunt executate imediat la cel mai bun preț curent disponibil pe piață, ordinele la limită oferă mai mult control asupra prețului la care va fi executată tranzacția. Acest tip de ordin este benefic pe piețele volatile sau atunci când se tranzacționează titluri cu mai puțină lichiditate.

Cum funcționează ordinele cu limită?

Când plasează un ordin cu limită, comercianții stabilesc o anumită limită de preț – prețul maxim pe care sunt dispuși să îl plătească atunci când cumpără acțiuni sau prețul minim pe care sunt gata să îl accepte atunci când vând. Ordinul poate fi executat dacă prețul de piață respectă sau este mai bun decât prețul limită specificat.

Iată câteva puncte cheie despre ordinele la limită:

• Ordin de cumpărare la limită: Stabiliți un preț de cumpărare sub prețul actual al pieței. Ordinul este executat numai dacă prețul criptomonedei depășește limita pe care ați specificat-o.
• Ordin de vânzare la limită: Stabilești un preț de vânzare peste prețul actual al pieței. Ordinul este executat numai dacă prețul titlului de valoare crește până la limita specificată de dvs. sau mai mult.

Avantajele ordinelor cu limită

Acestea sunt câteva avantaje și dezavantaje ale utilizării ordinelor la limită în tranzacționare: 

Avantaje:

• Controlul prețului: Traderii au un control mai bun asupra prețului la care se execută tranzacția.
• Eficient din punct de vedere al costurilor: Ajută la evitarea slippage-ului, care reprezintă diferența dintre prețul așteptat și prețul la care este executat.
• Fără umpleri nedorite: Protejează împotriva cumpărării la un preț mai mare sau a vânzării la un preț mai mic decât cel prevăzut.

Dezavantaje:

• Nici o garanție de execuție: Ordinul poate să nu fie executat dacă prețul pieței nu atinge limita.
• Completări parțiale: Pe o piață în mișcare rapidă, doar o parte din ordinul dumneavoastră ar putea fi executat, dacă este cazul.
• Costul oportunității: Puteți pierde alte oportunități de tranzacționare în timp ce așteptați ca prețul să atingă limita dumneavoastră.

Tipuri de ordine suplimentare

Când discutăm despre tipurile de ordine de tranzacționare, este esențial să înțelegem că, dincolo de ordinele de bază de piață și de ordinele limită, există tipuri mai avansate care pot oferi traderilor un control mai mare asupra tranzacțiilor lor. Aceste ordine avansate sunt esențiale pe piețele volatile, cum ar fi tranzacționarea criptomonedelor, unde prețurile se schimbă rapid. 

Ordine de cumpărare Stop-Limit

Un ordin Buy Stop-Limit este un ordin de cumpărare a criptomonedelor la un anumit preț (prețul stop) sau mai mare, dar numai după ce un anumit preț stop a fost atins sau depășit. Acest tip de ordin este utilizat atunci când un trader se așteaptă ca costul unui activ să crească după ce acesta atinge un anumit nivel. 

Iată cum funcționează:

• Activare: Ordinul este inactiv până când prețul de piață atinge prețul de oprire.
• Execuție: După ce este activat, devine un ordin limitat de cumpărare la un preț limitat.

Exemplu: Imaginați-vă că urmăriți o criptomonedă care se tranzacționează în prezent la 200 de dolari. Credeți că, dacă începe să se miște peste 210 dolari, va continua să crească. Ați putea seta un ordin de cumpărare cu un preț stop de 210 dolari și un preț limită de 215 dolari. Dacă prețul atinge 210 dolari, ordinul dvs. este activat, dar veți cumpăra activul numai dacă puteți face acest lucru pentru 215 dolari sau mai puțin.

Ordin de vânzare cu stop-limită

Conversa, un ordin Sell Stop-Limit este un ordin de tranzacționare a titlului la un anumit preț (prețul limită) sau mai mare, dar numai după ce un anumit nivel de preț (prețul stop) a fost atins sau depășit. Acest tip de ordin ajută comercianții să protejeze profiturile sau să limiteze pierderile. 

Iată cum funcționează:

• Activare: Ordinul devine activ doar atunci când prețul de piață atinge prețul stop.
• Execuție: După ce ordinul este activ, acesta devine un ordin limită pentru a vinde la prețul limită sau la un preț mai mare.

Exemplu: Să presupunem că dețineți o criptomonedă care se tranzacționează în prezent la 300 de dolari. Pentru a vă proteja investiția, plasați un ordin de vânzare cu preț stop-limită de 290 $ și un preț limită de 285 $. Dacă prețul scade la 290 de dolari, ordinul dvs. este activat, iar sistemul va încerca să vă vândă activul pentru 285 de dolari sau mai mult.

Ordine Stop-Loss

Un ordin stop-loss este un instrument esențial de gestionare a riscului care permite investitorilor să își limiteze pierderile potențiale pe o poziție. Este un ordin de tranzacționare conceput pentru a vinde un activ la un anumit punct de preț, cunoscut sub numele de preț stop. Acest tip de ordin este utilizat pe scară largă pe diferite piețe, inclusiv în tranzacționarea cu acțiuni, forex și criptomonede.

Caracteristicile cheie ale unui ordin Stop-Loss:

• Executare automată: După ce prețul stop este atins, ordinul stop-loss devine un ordin de piață și se execută la următorul preț disponibil.
• Gestionarea riscului: Îi ajută pe comercianți să gestioneze riscul prin plafonarea pierderilor potențiale.
• Controlul emoțiilor: Împiedică luarea deciziilor emoționale prin stabilirea unor puncte de ieșire predeterminate.

Limită de stop-pierdere

Un ordin stop-loss limit este o variantă a ordinului stop-loss care specifică două prețuri: prețul stop și prețul limită. Atunci când prețul de oprire este activ, ordinul devine un ordin limită, nu un ordin de piață. Acest lucru înseamnă că activul va fi vândut numai la prețul limită sau, mai bine zis, prevenirea derapajelor atunci când un ordin este executat la prețul cel mai mic decât cel așteptat.

Avantaje:

• Precizie: Asigură că activul este vândut la un anumit preț sau mai bine.
• Control: Oferă mai mult control asupra prețului la care este executat ordinul.

Dezavantaje:

• Nici o garanție de executare: Ordinul poate să nu fie executat dacă prețul de piață sare peste prețul limită.
• Mai puțin util pe piețele cu evoluție rapidă: Pe piețele foarte volatile, prețul se poate deplasa rapid peste prețul limită, ceea ce duce la ordine neexecutate.

Ordine de oprire a tragerii

Un ordin trailing-stop este un ordin special de stop-loss care se modifică automat. Acesta menține prețul de oprire la un anumit procent sau o anumită sumă în dolari sub prețul pieței, ajustându-se pe măsură ce prețul se mișcă în favoarea dumneavoastră. Acest lucru permite traderilor să protejeze profiturile, oferind în același timp un spațiu de creștere a poziției.

Beneficiile ordinelor de trailing-stop:

• Blochează profiturile: Ridică automat prețul de oprire pe măsură ce prețul activului crește, asigurând profiturile.
• Flexibilitate: Permite activului să se aprecieze fără a stabili un plafon pentru câștigurile potențiale.

Cuvinte finale despre tipurile de ordine cripto

Traderii au la dispoziție diferite opțiuni de ordine atunci când cumpără sau vând criptomonede, fiecare cu avantaje și dezavantaje. Ordinele de piață sunt rapide, dar nu garantează un preț, în timp ce ordinele la limită stabilesc un preț, dar s-ar putea să nu se execute. Ordinele stop-limită și trailing-stop ajută la gestionarea riscului și la blocarea profiturilor. 

Traderii trebuie să înțeleagă aceste ordine pentru a lua decizii inteligente în funcție de strategia lor, de nivelul de risc și de piață. Utilizarea înțeleaptă a acestor ordine poate ajuta comercianții să își controleze tranzacțiile, să gestioneze riscurile și să obțină rezultate mai bune în tranzacționare. 

FAQ despre tipurile de ordine criptografice