Studiu Descoperă Legătura Bitcoin cu Tendințele Ofertelor Monetare Globale

Pe 25 septembrie, fondatorul Lyn Alden Investment Strategy a anunțat publicarea unui nou studiu de cercetare. Acest document se concentrează pe analiza creării de bani la nivel global și pe compararea acesteia cu diferite clase de active. Studiul explorează modul în care diferite active, inclusiv Bitcoin, reacționează la schimbările din oferta monetară globală.

Unul dintre cele mai importante rezultate ale cercetării este că Bitcoin se aliniază cu mișcarea ofertei monetare globale (cunoscută și sub numele de M2) în 83% din timp. Această corelație între Bitcoin și crearea de bani globali este mai puternică decât corelațiile observate cu alte tipuri de active.

Cercetarea a subliniat că prețul Bitcoin-ului este strâns legat de lichiditatea globală. Aceasta sugerează că Bitcoin ar putea funcționa ca un „barometru de lichiditate”, reflectând schimbările în disponibilitatea banilor în economie.

Studiul explică că, pe măsură ce lichiditatea globală se extinde—de obicei măsurată prin oferta M2—prețul Bitcoin-ului tinde să crească. Pe de altă parte, atunci când lichiditatea se restrânge sau se contractă, prețul Bitcoin-ului urmează de obicei o tendință descendentă. Acest lucru demonstrează că valoarea Bitcoin-ului este sensibilă la cantitatea de bani disponibili în economia globală.

Cercetarea a analizat date din mai 2013 până în iulie 2024, revelând un coeficient de corelație de 0.94 între Bitcoin și lichiditatea globală. Această corelație ridicată sugerează o relație puternică între cele două.

Pentru clarificare, oferta M2 este o măsură a totalului banilor în circulație. Aceasta include numerar, depozite în cont curent și alte active ușor accesibile, cum ar fi conturile de economii și depozitele pe termen scurt. M2 joacă, de asemenea, un rol semnificativ în monitorizarea fluxului de bani în economie, influențând inflația, ratele dobânzii și activitatea economică generală.

Lyn Alden a comentat și despre cum alte active, precum acțiunile și aurul, interacționează cu lichiditatea globală. Acțiunile sunt influențate de profiturile companiilor, ceea ce poate crea variabilitate în corelația lor cu lichiditatea. Aurul, pe de altă parte, are o natură „defensivă” care îi poate afecta legătura cu lichiditatea. În contrast, corelația Bitcoin-ului cu lichiditatea rămâne mai simplă, deși volatilitatea sa ridicată poate distorsiona uneori modelele pe termen scurt.

Studiul a concluzionat că legătura puternică a Bitcoin-ului cu lichiditatea globală îl face un indicator valoros pentru investitori și comercianți. Acesta poate ajuta la înțelegerea tendințelor macroeconomice mai largi și a schimbărilor din oferta monetară globală. Potrivit lui Alden, „Bitcoin poate fi văzut ca o oglindă care reflectă rata creării de bani la nivel global și puterea relativă a dolarului.”

La începutul acestui an, Lyn Alden a făcut o predicție îndrăzneață că prețurile Bitcoin ar putea să sară la 200.000 de dolari în următorii doi ani, întărind astfel credința sa în potențialul viitor al Bitcoin-ului.

În știri recente, analistul de piață „Game of Trades” a împărtășit o actualizare cu cei 247.000 de urmăritori de pe platforma de socializare X. El a observat că oferta M2 a început din nou să se extindă după ce a atins cel mai profund nivel de contracție din 1960.

Rezerva Federală din St. Louis a raportat că oferta M2 a început să scadă în martie 2022, dar a inversat cursul și a început să crească în martie 2024. În prezent, oferta M2 din Statele Unite a ajuns la 21,17 trilioane de dolari, marcând o creștere de 2% în ultimele șase luni.

Această creștere a ofertei M2 este văzută de mulți analiști ca un semn pozitiv pentru Bitcoin. O ofertă de bani în creștere generează, în general, mai multă lichiditate, ceea ce poate conduce la creșterea prețurilor activelor. Mai mulți experți prezic că această tendință ar putea declanșa o alergare pe piața criptomonedelor, cu al patrulea trimestru arătându-se deosebit de promițător pentru Bitcoin.